Het financieren van investeringen vergt financieringsmiddelen. Dit brengt rentekosten met zich mee. Deze financieringsmiddelen bestaan uit interne middelen (reserves en voorzieningen) en externe middelen (externe leningen, zowel kort als lang). Bij externe financieringsmiddelen is sprake van veranderende rentepercentages omdat de rentestand fluctueert.
We passen totaalfinanciering toe, waardoor rentekosten niet direct gelinkt worden aan individuele investeringen. Totaalfinanciering houdt in, dat tegenover het totaal van alle investeringen, de totaal beschikbare financieringsmiddelen staan.
Om de rentekosten toe te kunnen rekenen aan de programma's en projecten wordt gewerkt met het renteomslagpercentage. Het toepassen van een renteomslag is een wettelijk vereiste conform BBV als een gemeente - zoals gemeente Ede - totaalfinanciering toepast.
In de vorige begroting werd gerekend met een renteomslagpercentage van 1,75%. Daarbij is toen al gemeld dat, door de naar verwachting hogere werkelijke rente op externe leningen die de komende jaren aangetrokken gaan worden.
Bij de behandeling van de Perspectiefnota 2025-2028 is het voorstel van het college om het renteomslagpercentage te verhogen van 1,75% naar 2,30% door de raad overgenomen en met een besluit bekrachtigd. Dat betekent dat voor alle kredietaanvragen vanaf besluitvorming college, inclusief Perspectiefnota 2025-2028, uitgegaan wordt van het nieuwe percentage van 2,3%.
De aanpassing van de omslagrente heeft geen effect op de werkelijke, extern te betalen rente aan geldgevers. Een aanpassing van het renteomslagpercentage heeft uitsluitend gevolgen voor de interne verdeling van de rentelasten en de verdeling van het renteresultaat. Het totale interne renteresultaat blijft per saldo nul.
In onderstaande tabel geeft het verloop van het op basis van de begroting geraamde werkelijke renteomslagpercentage ten opzichte van het verhoogde genormeerde renteomslagpercentage van 2,3%.
Het rentepercentage van 2,3 is nu aan de (te) hoge kant. We moeten komende jaren nog meer lange financiering afsluiten. Dit heeft effect op het werkelijke renteomslagpercentage. Verder wachten we af wat een doorlichting van onze liquideitsbegroting door een externe partij ons brengt, voor we besluiten dat het rentepercentage naar beneden kan worden bijgesteld.
Tabel 7.4.2 | ||||
|---|---|---|---|---|
Overzicht renteomslagpercentage per 1 januari | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
Genormeerde renteomslagpercentage | 2,30% | 2,30% | 2,30% | 2,30% |
Geraamde werkelijk renteomslagpercentage | 1,70% | 1,73% | 1,67% | 1,61 % |
Verschil | 0,60% | 0,57% | 0,63% | 0,69 % |
De cijfers in de tabel zijn gebaseerd op aannames over de hoogte van de rente en de invulling van de financieringstekorten met reserves en externe leningen (kort en lang).
Het renteomslagstelsel is geregeld in de gemeentelijke regelgeving. Als in een jaar de werkelijke gerealiseerde rentelasten (in Euro’s) die over een jaar aan taakvelden hadden moeten worden doorbelast afwijken van de in de begroting geraamde rentelasten (in Euro’s) die aan de taakvelden zijn toegerekend, zal de gemeente besluiten tot correctie als de afwijking groter is dan 25%.
Afhankelijk van de het werkelijke nacalculatorisch verschil kunnen te zijner tijd voorstellen worden gedaan voor correctie of aanpassing van het renteomslagpercentage.
In de volgende tabel is de berekening van het renteresultaat op de renteomslag opgenomen.
Tabel 7.4.3 | Bedragen x € 1.000.000 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
Renteschema | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | |
a. De externe rentelasten | + | 8,0 | 9,1 | 9,4 | 8,7 |
b. De externe rentebaten | - | 1,6 | 1,5 | 1,4 | 1,3 |
A. Totaal door te rekenen externe rente | = | 6,4 | 7,6 | 8,0 | 7,4 |
c. De rente van de projectfinanciering | - | 0 | 0 | 0 | 0 |
B. Rente Grondzaken en projectfinanciering | = | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
C. Saldo door te rekenen externe rente (A-B) | 6,4 | 7,6 | 8,0 | 7,4 | |
d1. Rente over het eigen vermogen | + | 1,1 | 1,1 | 1,1 | 1,1 |
d2. Rente over de voorzieningen | + | 1,4 | 1,3 | 1,2 | 1,1 |
D. rente over eigen financieringsmiddelen | = | 2,5 | 2,4 | 2,3 | 2,2 |
De toegerekende rente (2,3%) | + | 11,2 | 12,6 | 12,9 | 12,1 |
Aan de taakvelden toe te rekenen rente (C+D) | - | 8,9 | 10,0 | 10,3 | 9,6 |
Renteresultaat taakveld Treasury | = | 2,3 | 2,6 | 2,6 | 2,5 |
Voor deze tabel geldt dezelfde beperking als bij de tabel voor de renteomslag, deze is gebaseerd op aannames over de rente en de invulling van de financieringstekorten met reserves en externe leningen. Binnen de werking van onze begroting hebben we een buffer om schommelingen tussen de werkelijke rente en de intern doorbelaste rente op te vangen.